01 - Ikhtisar Analisis Rasio Manajemen Utang
Tip: Klik ing gambar kanggo ndeleng ing mode layar wutuh. Sampeyan uga bakal ndeleng ing jendhela sing beda supaya sampeyan bisa maca katrangan kasebut lan ndeleng gambar ing wektu sing padha.
Kanggo nganalisa posisi utang perusahaan sampeyan, sampeyan kudu duwe neraca perusahaan lan statement income ing pembuangan sampeyan. Sampeyan kudu mbutuhake informasi loro kasebut financial statements. Rasio utang katon ing aset, utang, lan saham perusahaan.
Punika neraca kita bakal digunakake ing tutorial iki. Sampeyan bisa ndeleng manawa ana data rong taun kanggo perusahaan hipotetis iki. Iki amarga analisis rasio mung alat sing apik yen kita bisa mbandhingake rasio sing kita ngitung menyang data taun utawa kanggo rata-rata industri.
Yen sampeyan ngeklik, sampeyan bakal nemokake yen kita bakal nggunakake lembaran imbangan lan statement income 2007 kanggo ngitung rasio utang 2007 kanggo perusahaan kasebut. Banjur, kita bakal mbandhingake karo rasio utang 2008 nalika nerangake saben lan apa owah-owahan saka taun kanggo taun tegese. Sampeyan bisa niru asil kanggo perusahaan sampeyan dhewe.
02 - Ngitung utang kanggo rasio aset
Tip: Klik ing gambar kanggo ndeleng ing mode layar wutuh. Sampeyan uga bakal ndeleng ing jendhela sing beda supaya sampeyan bisa maca katrangan kasebut lan ndeleng gambar ing wektu sing padha.
Rasio utang kanggo aset nuduhake sampeyan carane akeh basis bondho dibiayai karo utang. Wangsulan sing utama yaiku yen 100% saka basa sampeyan wis dibiayai karo utang, sampeyan kebangkrutan! Sampeyan pengin tetep utang menyang bondho aset ing baris karo industri sampeyan. Sampeyan uga pengin nonton tren sajarah ing perusahaan lan kemampuan kanggo nutupi biaya kapentingan ing utang.
Coba deleng ing neraca. Kabeh data sing sampeyan perlu ana lan disorot. Rasio utang kanggo aset yaiku: Total Utang / Total Assets
Ing neraca kanggo taun 2007, total aset yaiku $ 3,373. Kanggo entuk utang total, sampeyan kudu nambah utang saiki (kewajiban saiki), yaiku $ 543, lan utang jangka panjang, yaiku $ 531. Angka kasebut dadi:
Utang kanggo Aset = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
Rasio utang kanggo aset kanggo XYZ Corporation yaiku 31,84% sing artine 31,84% aset perusahaan dibeli nganggo utang. Minangka asil, 68,16% saka aset perusahaan dibiayai karo usaha utawa dana investor.
Kita ora ngerti yen iki apik utawa ala amarga kita ora duwe data industri kanggo mbandhingake karo. Kita bisa ngetung rasio kanggo 2008. Yen sampeyan nindakake iku, sampeyan bakal weruh yen utang kanggo aset aspek kanggo 2008 punika 27,79%. Saka taun 2007 nganti 2008, rasio utang kanggo aset kanggo XYZ Corporation turun saka 31.84% dadi 27.79%.
Rasio utang menyang aset bisa dadi bab sing apik, nanging kita butuh informasi luwih lengkap kanggo nganalisis iki kanthi cekap.
03 - Ngitung Utang kanggo Ekuitas Rasio
Tip: Klik ing gambar kanggo ndeleng ing mode layar wutuh. Sampeyan uga bakal ndeleng ing jendhela sing beda supaya sampeyan bisa maca katrangan kasebut lan ndeleng gambar ing wektu sing padha.
A bisnis dibiayai dening salah siji utang utawa usaha (dhuwit sing diduweni dening pamilik) utawa kombinasi saka loro. Rasio utang menyang ekuitas ngukur sapinten dene utang dipunginakaken kangge mbiayai perusahaan babagan jumlah ekuitas ingkang dipunginakaken. Nggunakake pendanaan utang luwih mbebayani kanggo perusahaan tinimbang nggunakake pendanaan ekuitas. Minangka proporsi pembiayaan utang munggah, risiko perusahaan uga munggah. Mulane ngitung rasio iki penting, utamane kanggo pemilik perusahaan.
Coba deleng ing neraca. Sampeyan bisa ndeleng yen utang total lan ekuitas pemegang saham loro disorot. Iku loro tokoh sing sampeyan kudu ngetung rasio utang menyang ekuitas. Angka kasebut yaiku: Total Utang (Kewajiban) / Ekuitas Shareholder = _____%
Nalika sampeyan ngetung rasio utang kanggo usaha kanggo 2007, sampeyan bisa:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
Iki tegese 46,72% saka struktur ibukutha perusahaan iku utang lan sisane diwenehake dening ibukutha investor. Kaya rasio liya, sampeyan perlu data komparatif kanggo ngerti yen iki apik utawa ora apik. Kita ora duwe data industri nanging bisa ngetung rasio utang kanggo ekuitas 2008.
Yen sampeyan ngitung rasio utang kanggo ekuitas 2008, asilé 38,48% . Ing taun 2008, perusahaan wis nggunakake utang luwih murah kanggo mbiyantu operasi kasebut. Kita kudu nindakake analisa finansial luwih maju, nanging, kanggo mangerteni manawa.
04 - Ngitung Times Kinerja Kapentingan Rasio (Cakupan Interest)
Tip: Klik ing gambar kanggo ndeleng ing mode layar wutuh. Sampeyan uga bakal ndeleng ing jendhela sing beda supaya sampeyan bisa maca katrangan kasebut lan ndeleng gambar ing wektu sing padha.
Rasio utang utawa finansial leverage sing penting kanggo ngetung kanggo perusahaan yaiku rasio entuk kapentingan kaping (TIE) utawa rasio cakupan kepentingan. Rasio TIE ngandhani pemilik bisnis cilik carane perusahaan bisa nutupi biaya kapentingan ing utang. Yen perusahaan nggunakake pendanaan utang, kudu bisa mbayar biaya kapentingan.
Biasane, yen perusahaan duwe rasio utang sing dhuwur, rasio entuk kapentingan kasebut biasane kurang amarga bakal luwih angel kanggo mbayar biaya kapentingan yen wis akeh utang. Saliyane, yen rasio utang perusahaan kurang, rasio wektu sing entuk manfaat bakal dhuwur amarga bakal luwih gampang nutupi biaya kapentingan perusahaan.
Angka-angka kanggo rasio TIE saka statement income perusahaan dituduhake ing ndhuwur. Punika pitungan kanggo rasio TIE perusahaan kanggo 2007:
EBIT / Beban Kapentingan = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4,9 X
Iki tegese perusahaan bisa nemokake biaya kapentingane 4,9 kali saben taun. Kita ora ngerti yen sing apik utawa ora ana apa-apa kanggo mbandhingake lan kita ora duwe data komparatif. Nanging, apa sing kita mangerteni, yaiku XYZ Corporation bisa mbayar biaya kapentingan sakbenere luwih saka siji wektu saben taun.
05 - Interpretasi Analisis Awal Rasio Utang
Tip: Klik ing gambar kanggo ndeleng ing mode layar wutuh. Sampeyan uga bakal ndeleng ing jendhela sing beda supaya sampeyan bisa maca katrangan kasebut lan ndeleng gambar ing wektu sing padha.
Kita wis ngetung telung manajemen utang paling penting, utawa pengaruh finansial, rasio kanggo nemtokake posisi utang XYZ Corporation. Minangka sampeyan bisa ndeleng ing tabel ing ndhuwur, perusahaan ora ngandelake pendanaan utang ing 2008 saka ing taun 2007.
Sing asring tandha positif kanggo kesehatan keuangan perusahaan. Owah utang luwih akurat. Utang liyane uga biasane tegese perusahaan ora duwe dhuwit kanggo mbayar panyedhiya lan kanggo operasi umum amarga kudu nutupi biaya kapentingan. Perusahaan iki luwih ngandelake pembiayaan pemilik saiki. Kanggo bisnis cilik, kuwi tandha positif.