01 - Evaluasi Investasi Real Estate Loro-lorone kuantitatif lan kualitatif
Aku nggoleki investasi potensial ing dina liyane. Iku jembaré papat unit properti multi-kulawarga sing wis dikuwasani kabèh, sing nduwèni wektu telung puluh taun. Pemilik iku akademik eklektik lan ana kabeh cara bric-a-brac lan antik sing kasebar ing saindhenging papan. Panggonan iki ora diwatesi kanthi bener. Carpet needed to be replaced and floors repaired. Yayasan pergeseran wis nggedhekake lantai ing panggonan-panggonan lan nggawe retakan gedhe sing mlaku munggah lan mudhun tembok-tembok maneka warna.
Aku nggoleki panggonan karo sawetara kanca-kanca - pasangan sing kepengin nyedhaki real estate. Wong-wong mau nyathet panggonan kasebut ing wayah wengi. Nanging nalika aku weruh bulges lan retak aku weruh siji bab: dhuwit. Masalah madegé mbanting investor, sing ngurangi kompetisi lan bisa ngatasi pricing.
Nanging carane ngevaluasi kesepakatan kaya iki? Utawa kesepakatan, kanggo perkara iki? Secara pribadi, aku ngetutake anggepan dadi rong kategori:
• Kuantitatif: Kadospundi kula nyangka kagungan properti minangka investasi? Kanggo bagean iki, aku bisa mbuwang kalkulator, utawa spreadsheet, utawa piranti lunak evaluasi lan mbukak sawetara nomer.
• Qualitative: Aku kudu takon dhewe "aku bisa narik?" Yen sampeyan kaya mayoritas investor real estate, sampeyan dadi part-timer. Tegese sampeyan kudu ngrampungake proyek iki ing sisih ndhuwur "karya dina" lan ngatur maneh. Iki bagean analisis bakal njupuk sawetara jiwa searching; kalkulator ora bakal mbantu sampeyan ing kene.
02 - Quantitative - Running Numbers Using Cap Rate
Secara pribadi, aku cenderung ndeleng angka telu nalika aku ngelingi investasi. Tingkat huruf , yaiku alat pisanan.
Tarif punika mung income net income sing dibagi dening rega properti. Kanggo taun, investor wis nggunakake "aturan 1%" kang mung nyatakake yen income sewa saben wulan kanggo properti kudu kira-kira 1% saka rega sing sampeyan mbayar properti. Sawetara pasar wis pindhah adoh saka rasio iki amarga roket nilai-nilai properti, nanging ing wong liya, sampeyan isih bisa nemokake properti sing cocog karo aturan 1%. Nanging, sampeyan kudu ngelingi, yen aturan rasio 1% minangka indikator adil yen ora bisa nggawe aliran awis cukup saben taun kanggo nutupi pembayaran hipotek lan biaya. Ana, mesthi, ana akeh variabel sing lumebu ing iki (saka pajak menyang tingkat kapentingan menyang persen mudhun pembayaran sing sampeyan mbayar) nanging titik wiwitan.
03 - Arus Kas minangka Alat Evaluasi Kuantitatif
Alesan mung sampeyan sing kepengin babagan cap rate yaiku yen sampeyan pancene nyoba proxy gampang kanggo apa jenis aliran dana sing bakal ditabuh. Ing investasi, awis dadi raja - ora ketompo iki pitungan ing perilmu.
Ngira-ngira arus kas entuk ngemot metu arus kas wiyar utama (pajak, principal, kapentingan, expenses, lowongan, biaya, ndandani) lan mbandhingake karo penghasilan sing diprodhuksi. Sampeyan bisa nindakake iki liwat spreadsheet utawa nggunakake paket perangkat lunak evaluasi real estate.
04 - Rate of Return minangka Alat analisis investasi kuantitatif Real Estate
Cashflow, kanthi mangkono, bakal ngidini sampeyan ngetung tarif pangarepan balik (ROR). Rate of return minangka ukuran keuntungan; ngukur awis sing proyek bakal generate vs. awis sing sampeyan kudu sijine menyang project.
Sampeyan butuh spreadsheet utawa piranti lunak evaluasi real estate kanggo ngetung rasio iki. Aku mikir banget migunani amarga ngidini kula kanggo mbandhingake bali aku dikarepake kanggo investasi vs. bali Aku akal nyana kanggo liyane, investasi beda. Contone: yen aku mlayu angka-angka kanggo properti sing aku diterangake ing awal artikel iki lan kicked maneh kanggo kula tingkat bali saka 8% mesthine bakal pass.
Aku bisa nyana kanggo nuku investasi 8% ing pasar saham (resiko murah, lan luwih akeh gaweyan). Kanggo resiko lan usaha aku kudu nyelehake proyek iki aku kira-kira tingkat bali uga lor 20%.
05 - Qualitative - Sampeyan Bisa Njaluk Project Rampung?
Nalika aku kasebut ing ndhuwur, kalkulatormu ora bisa mbantah ing kene. Iki nalika sampeyan kudu nggoleki ing cermin lan mikirake babagan wektu lan usaha sampeyan bakal bisa nyedhiyakake proyek kasebut.
Maneh, ayo deleng proyek sing dakwartakake ing wiwitan artikel iki. Ayo sampeyan ngomong sampeyan mbandhingake marang kesempatan sing padha; liyane multi-kulawarga ing tetanggan padha nanging sing mbutuhake kurang karya. Sampeyan bakal njupuk kesempatan liwat ndhuwur-fixer kajaba sing liyane ana tingkat bali banget luwih dhuwur. Nanging carane akeh sing luwih dhuwur?
Kanggo miwiti investor aku tansah menehi saran padha: Ing wilayah iki err ing sisih ati-ati. Proyèk sing bisa dilakoni iku luwih becik tinimbang sing wis diobong nalika sampeyan lagi separo. Temokake soko ing macem-macem comfort sampeyan menehi sawetara nomer sing layak, njaluk rampung, banjur pindhah menyang luwih tantangan (lan mugia luwih nguntungake) proyek ing wektu sabanjure.
Kesimpulan:
Analisis yaiku bagian seni, bagean ilmu pengetahuan. Deleng topik liya ing bagean iki kanggo gagasan liyane babagan evaluasi investasi.
Penulis Chris Smith minangka investor real estate, pendiri referensi online kanggo investor lan profesional real estat lan wis diterbitake artikel ing Corporate Finance Magazine, Euromoney, lan Business Journal Network.