Ngerti ROIC Perusahaan kanggo Ngevaluasi Iku minangka Investasi
Return on Invested Capital (ROIC) iku aspek keuntungan utawa kinerja sing ngukur jumlah investor ing bisnis sing entuk modal ing investasi kasebut. Minangka conto analisis finansial, kembange modal ditindakake uga minangka pangukur valuasi sing terkenal. Pasar saham, umpamane, wis bali babagan 9 persen saben taun luwih saka 100 taun.
Iku menehi pathokan migunani - yen sampeyan terus-terusan njaluk bali sing ngalahake inflasi (9 persen tokoh ora njupuk inflasi menyang akun) dening liyane 5 kanggo 7 persen bali, sing ora ing kabeh ala. Yen ing sisih liya, rega investasi sampeyan lagi ngalahake inflasi utawa malah mudhun ing tingkat inflasi, ROI kurang saka puas.
Return on Capital Calculated Calculation
Sampeyan kudu ndeleng laporan keuangan perusahaan kanggo mangerteni bali ing modal sing dituku. Deleng statement income . Sampeyan bakal nemokake item baris kanggo Pangentukan Sadurunge Minat lan Pajak (EBIT). Yen EBIT kaping dening (tingkat 1-pajak), sampeyan entuk Net Profit Operating after Taxes utawa NOPAT. NOPAT iku numerator ing rumus ngitung Return on Capital Invested. Kadhangkala, EBIT diganti minangka numerator.
NOPAT = EBIT (1 - tingkat pajak) = Numerator
We have the numerator in the equation to calculate Return on Capital Invested, dadi saiki kita butuh penyebut.
Penyebut adalah Operating Capital. Kita katon ing neraca kanggo informasi iki wiwit akun dandanan sing ana.
Operating Capital kalebu ing cathetan sing diwatesi, obligasi jangka panjang, saham sing disenengi, lan usaha umum. Kene kita bakal nganggep sheet sheet prasaja sing mung nduweni cathetan payable (entri pinjaman bank jangka panjang) lan akun ekuitas umum.
Lembaran imbangan sing luwih canggih bisa uga duweni obligasi lan saham sing disengaja uga. Ibukutha operasi, denominator, diwatesi kanthi nambahake utang sing rata-rata kanggo pangentukan saham rata-rata:
Operating Capital = Utang utang rata-rata + Equity Stockholder's Equity = Denominator
Dadi informasi iki, iki rumus Return on Capital:
ROIC utawa ROCE = NOPAT / Operating Capital
Carane sampeyan Nulisake Return on Capital Investment ?
Return on Capitalized Investments minangka langkah kinerja sing nuduhake carane ngasilake saben dollar saka ibukutha operasi. Yen ROIC luwih gedhe tinimbang bobot rata-rata biaya perusahaan, banjur bisnis nambahake nilai.
Ngitung biaya rata-rata wutah modal (WACC) ora angel, nanging ngumpulake data sing dibutuhake kanggo nggawe pitungan iku mbebayani (biaya rata-rata utang, tarif pajak perusahaan, biaya ekuitas lan liyane). Nanging, untung, iku uga ora perlu. Saben broker utama, kalebu sebagian besar brokerage online, bakal duwe laporan analis dhewe kanggo saben perusahaan utama, lan saben laporan bakal nyakup WACC.
Sawise sampeyan duwe WACC, sampeyan duwe alat nggawe keputusan sing penting. Contone, umpamane, perusahaan duwe 15% ROIC lan WACC 8%.
Iku tegese perusahaan ngasilake net 7% marang investor. Gumantung ing lingkungan ekonomi umum, iki bisa uga apik utawa ala - iku mbokmenawa nang endi wae ing tengah. Yen, ing ROIC, perusahaan ROIC punika 8% lan WACC punika 9%, sing ora apik, lan keputusan sing cocok bakal ora tuku saham perusahaan.