Understanding Balance Sheet, Income Statement and Cash Flow Statement
Kita bakal nggoleki laporan sheet, income statement lan statement aliran awis saka laporan taunan 2006 saka Target Corp , sing bisa dideleng ing situs web.
Laporan keuangan wiwit ing p. 24 (kaca 43 saka file PDF).
Interpreting Balance Sheet
Informasi sing kasedhiya ing kene ngidini sampeyan ngetung sawetara rasio keuangan sing ngukur kinerja perusahaan. Tambahan, lembaran imbangan saiki ngirim tansah nampilake data saka paling sethithik sakdurunge, supaya sampeyan bisa mbandhingake carane kinerja keuangan wis berubah.
Ngenali perusahaan umum ing industri padha minangka wiwitan lan ngundhuh pernyataan keuangan saka situs Web. Nggunakake Target Corp minangka conto, kita bakal nganalisa data ing neraca. Kene sawetara rasio kunci kanggo ngetung. Elinga yen kabeh tokoh sing makili jutaan dolar.
Rasio Cepet: Iki ngukur kemampuan Target kanggo netepake kewajiban menehi tanpa ngedol persediaan; luwih dhuwur asil, luwih apik. Iki ditulis minangka aset saiki minus inventori, dibagi dening ayem saiki. Ing kasus Target, yaiku 14,706 minus 6.254, dipérang 11,117, sing padha karo 0,76.
- Interpretation: Yen nomer iki nolak liwat wektu utawa cendhak pathokan sampeyan, sampeyan uga nandur modal banget ing persediaan utawa sampeyan uga wis njupuk ing utang jangka pendek banget.
Rasio saiki: Iki test liyane saka likuiditas jangka pendek, ditemtokake kanthi misahake saiki aset miturut ayahan saiki.
Ing kasus Target, sing padha karo 14,706 dibagi dening 11,117, sing padha karo 1,32.
- Interpretasi: Nomer iki kudu luwih saka 1, lan biasane minangka tandha kekuatan yen ngluwihi 2. Yen nomer iki ana ing sangisore 1, tegese panguwasa jangka pendek ngluwihi aset jangka pendek. Kewajiban dianggep saiki yen wis owah ing wektu setahun. Aset saiki arus yen bisa diowahi dadi awis sajrone setahun.
Utang Utang Kanggo Equity: Ing ringkesan, dibagi total utang miturut total usaha. Ing kasus Target, denominator kasebut minangka investasi pemegang saham amarga Target minangka perusahaan publik. Nggunakake data Target, rasio kasebut ditulis minangka 8,675 dibagi dening 15.633, sing padha karo 0,555.
- Interpretation: Kreditor jangka panjang bakal ndeleng nomer iki minangka ukuran carane agresif tenan sampeyan. Yen bisnis sampeyan wis utang karo utang, padha ora wani nawakake pembiayaan tambahan.
Capital Working: Iki nuduhake awis sing kasedhiya kanggo operasi saben dina. Iki ditemokake kanthi ngluwihi kewajiban saiki saka aset saiki, sing ing conto iki 14,706 minus 11,117, sing padha karo 3,589.
- Interpretation: Yen nomer iki negatif, tegese perusahaan sampeyan ora bisa ketemu kewajiban saiki. Kanggo nambah nomer iki, mriksa praktik manajemen persediaan ; cadangan barang lan mundhut asil ing penjualan bisa njupuk tol ing sumber daya bisnis sampeyan.
Interpreting Statement Income
Kaya statement imbangan, statement income minangka sarana kanggo ngukur kinerja keuangan perusahaan. Sawetara rasio dibahas nggambar data saka laporan income lan neraca. Kita bakal terus nggunakake data sing diterbitake saka Target minangka conto. Elinga yen kabeh tokoh sing makili jutaan dolar.
Margin Profit Margin: Dhasar dhuwit entuk sade t-T-shirt, nyuda apa sing dibayar kanggo item kasebut-dikenal minangka biaya barang sing didol, utawa COGS-diarani laba kotor. Sales minus COGS, dipérang dodolan, mènèhi wates laba reged. Miturut statement income target, sing bakal 59.490 minus 39.399, dibagi dening 59.490, sing padha karo 0.337, utawa 33.7 persen.
Operating Income: Iki keuntungan reged minus operasi operasi dikurangi penyusutan. Iki uga disebut EBIT (pangentukan sadurunge kapentingan lan pajak).
Nggunakake data Target, formula bakal ditulis minangka 59.490 minus 39.399 minus 12.819 minus 707 minus 1.496, sing padha karo 5,069.
Operating Profit Margin: Gunakake total sing asal saka langkah sadurunge lan dibagi kanthi total penjualan. Ing kasus iki, persamaan 5,069 dibagi dening 59,490, sing padha karo .085, utawa 8,5 persen.
- Interpretation: Iki tally uga dikenal minangka wates EBIT lan minangka cara efektif kanggo ngukur efisiensi operasional. Yen sampeyan nemoni nomer iki dadi kurang, entuk ningkatake dhuwit utawa ngurangi biaya. Bisa uga kanggo nganalisis manawa pelanggan sampeyan sing paling nguntungake lan musatake usaha sampeyan ing kono.
Net Profit Margin: Net income dipérang déning total panampa hasil laba net income. Ing kasus iki, 2,787 dibagi dening 59,490, sing padha karo .047, utawa 4,7 persen.
ROA: Iki tegese kanggo ngasilake aset lan ngukur sabaraha perusahaan sing ngasilake saben aset dollar. Ngetung ROA kanthi misahake angka revenue saka statement income dening aset saka neraca. Kanggo Target, sing cocog karo 59,490 dibagi dening 14.706, sing cocog karo 4,04. Ing tembung liyane, saben Target dollar duwe aset, bisa ngasilake $ 4,04 revenue.
ROE: Gagasan sing padha ing ndhuwur, nanging ngganti aset karo usaha. Ing kasus iki, 59.490 dibagi dening 15.633, sing padha karo 3,81.
Koleksi Receivable Account: Many businesses experience a lag among the time they bill customers and when they see revenue. Iki uga amarga kredit dagang utawa amarga pelanggan ora mbayar. Nalika sampeyan bisa nyathet revenue potensial kasebut ing neraca ing akun bisa ditampa, yen sampeyan ora bisa ngumpulake, pungkasanipun bisnis sampeyan bakal entuk dhuwit cekap.
- Interpretation: Kanggo ngukur sabaraha dina kanggo ngumpulake kabeh receivable, gunakake rumus iki: 365 (dina) dibagi dening akun turnover receivable (total net sales dibagi dening akun receivable). Ing kasus Target, sing cocog karo 365 dipérang kanthi jumlah 59.490 sing dipérang 6,194, sing cocog karo 38. Iki tegese, rata-rata, butuh Target 38 dina kanggo ngumpulake akun kasebut. Yen sampeyan nemokake bisnis sampeyan nduweni imbangan sehat nanging cendhak, nambah koleksi ing akun sing pinunjul.
Interpreting Statement Flow Cash
Laporan aliran awis nudhuhake carane perusahaan ngunggahake dhuwit lan cara ngentekake dana kasebut sajrone wektu tartamtu. Sampeyan uga minangka alat analitis, ngukur kemampuan perusahaan kanggo nutupi biaya ing wektu sing cedhak. Umumé, yen perusahaan terus-terusan nggawa dhuwit luwih akeh tinimbang ngasilake, perusahaan kasebut dianggep apik.
A statement aliran awis dibagi dadi telung bagean: operasi, investasi lan pendanaan. Ing ngisor iki minangka analisis laporan arus kas kasunyatan sing nduweni Target Corp. Elinga yen kabeh tokoh sing makili jutaan dolar.
Cash From Operations: Iki awis sing digawe liwat taun saka bisnis inti bisnis transaksi. Elinga carane statement kasebut diwiwiti kanthi penghasilan netepake lan digawé mundur, nambahake penyusutan lan nyuda persediaan lan receivable akun. Ing prasaja, iki pangentukan sadurunge kapentingan lan pajak (EBIT) plus panyusutan minus pajak.
- Interpretasi: Iki bisa dadi indikator sing luwih apik tinimbang pangentukan amarga nonkompensasi noncash ora bisa digunakake kanggo mbayar tagihan.
Awis Saka Investasi: Sawetara bisnis bakal nandur modal ing njaba operasi inti utawa entuk perusahaan anyar kanggo nggedhekake jangkauan.
- Interpretation: Iki bagean saka statement aliran awis akun kanggo awis sing dipigunakaké kanggo nggawe investasi anyar, uga hasil sing didol saka investasi sadurungé. Ing kasus Target, nomer iki ing 2006 yaiku -4,693, sing nuduhake perusahaan ngasilake investasi awis gedhe ing proyek sing ngarep-arep bakal nimbulake wutah ing mangsa ngarep.
Awis Saka Financing: Babagan pungkasan iki nuduhake gerakan awis saka aktivitas pendanaan. Loro-lorone kegiatan pendanaan umum njupuk silihan utawa nerbitake saham kanggo investor anyar. Dividen kanggo investor saiki uga pas karo kene. Saliyane, Target nglaporake nomer negatif kanggo 2006, -1,004. Nanging iki ora kena misconstrued: Perusahaan mbayar 1,155 utang sadurunge, mbayar 380 ing dividen lan mbalekake 901 saham perusahaan.
- Interpretasi: Investor bakal seneng karo rong item pungkasan iki, wiwit ngasilake dividen, lan menehi tandha yen Target yakin karo kinerja saham lan kepengin tetep kanggo keuntungan perusahaan. Rumus prasaja kanggo bagean iki: awis saka nerbitake Simpenan minus dividen dibayar, dikurangi awis sing dipigunakaké kanggo ndarbeni saham.
Langkah pungkasan kanggo nganalisa aliran awis yaiku nambah saldo awis saka taun pelapor (2006) lan taun sadurunge (2005); ing Target sing paling dhuwur yaiku -835 plus 1.648, sing padha karo 813. Sanajan Target mlayu keseimbangn awis negatif ing taun kasebut, isih duwe imbangan awis positif sakabèhé amarga keluwihan awis ing taun 2004.