Bank minangka sumber pendanaan utang sing paling populer, nanging utang uga bisa ditanggepi dening perusahaan swasta utawa malah dening kanca utawa anggota kulawarga.
Kauntungan saka Financing Utang
- Njaga kepemilikan: Sampeyan diwajibake kanggo nggawe pembayaran sing disepakati nalika sampeyan nyilih saka bank utawa kreditur liyane, nanging kuwi pungkasan saka kewajiban sampeyan. Sampeyan nduweni hak kanggo mbukak bisnis sampeyan nanging sampeyan milih tanpa gangguan.
- Potongan pajak: Iki minangka atraksi ageng kanggo pendanaan utang. Ing kasus paling gedhe, pembayaran principal lan kapentingan ing etangan bisnis diklasifikasikake minangka expenses bisnis lan bisa, kanthi mangkono, bakal dijupuk saka income bisnis sampeyan ing wektu tax. Iku mbantu mikir babagan pemerintah minangka "partner" ing bisnis sampeyan, kanthi saham kepemilikan 30 persen utawa apa wae pajak pajak bisnis sampeyan.
- Tingkat kapentingan sing luwih murah: Analisis dampak pemotongan pajak ing tingkat kapentingan bank. Yen bank ngisi sampeyan 10 persen kanggo kredit lan pajak pemerintah sampeyan 30 persen, ana keuntungan kanggo njupuk silihan sampeyan bisa nyuda.
Kerugian kanggo Financing Utang
- Pembayaran maneh: Kewajiban sampeyan kanggo kreditur iku kanggo nggawe pembayaran, nanging sampeyan isih kudu nggawe pembayaran kasebut sanajan bisnis gagal. Lan pemilik sampeyan bakal duwe tuntutan kanggo mbayar maneh sadurunge investor usaha yen sampeyan dipeksa bangkrut.
- Dhuwit sing dhuwur: Malah sawise ngetungake tarif kapentingan saka potongan pajak, sampeyan isih bisa ngadhepi tingkat kapentingan sing dhuwur amarga iki bakal beda karo kondisi makroekonomi, sajarah sampeyan karo bank-bank, rating kredit bisnis lan riwayat kredit pribadi.
- Dampak ing HFS kredit: Sampeyan bisa uga katon apik kanggo terus nggawa utang nalika tenan perlu dhuwit, laku ngerti minangka "levering munggah," nanging saben etangan bakal nyathet ing laporan kredit lan bakal mengaruhi rating kredit sampeyan. Yen luwih sampeyan nyilih, luwih dhuwur risiko dadi wong nyilihake supaya sampeyan bakal mbayar tingkat kapentingan sing luwih dhuwur ing saben silihan sabanjure.
- Awis lan agunan: Malah yen sampeyan nggunakake kredit kanggo nandur modal ing aset sing penting, sampeyan kudu yakin yen bisnis sampeyan bakal ngasilake aliran awis cekap kanthi wektu mbayar utang sing dijadwal kanggo diwiwiti. Sampeyan uga bakal paling kamungkinan bakal dijaluk kanggo ngamanake jaminan kanggo nglindhungi kreditur ing acara sing sampeyan standar ing pembayaran.
Alternatif kanggo Utang Pembiayaan
- Financing Equity : Iki melu ngajokake saham perusahaan sampeyan kanggo investor sing kasengsem utawa nglebokake dhuwit dhuwit menyang perusahaan.
- Financing Mezzanine : Alat utang iki nawakake utang bisnis tanpa jaminan - ora ana jaminan - nanging tradeoff minangka tingkat kapentingan dhuwur, umume ing kisaran 20 nganti 30 persen. Lan ana sing nyekel. Pemberi utang nduweni hak kanggo ngonversi utang menyang ekuitas ing perusahaan yen perusahaan ora mbayar pembayaran. Pembiayaan Mezzanine narik kawigaten para pengusaha amarga nawakake likuiditas cepet, lan bank penerbit biasa ora pengin dadi pemegang saham sanajan utang bisa diowahi dadi usaha. Dheweke ora pengin ngontrol perusahaan.
- Pembiayaan hibrida: Akeh perusahaan nguripake kombinasi utang lan pendanaan usaha kanggo ngembangake usaha. Jeksa banjur dadi penentuan kombinasi sing tepat? Téori finansial umum yaiku teorema Modigliani-Miller sing nyatakake yen ing pasar sing sampurna, tanpa pajak, nilai perusahaan iku padha, manawa dibiayai kanthi total utang, ekuitas utawa hibrida. Nanging iki dianggep banget teoritis amarga perusahaan asli kudu mbayar pajeg lan ana biaya sing gegayutan karo bangkrut.
Utang / Equity Rasio
Rasio utang / usaha mung tegese pamisahake utang total kanthi total usaha sampeyan. Loro-lanke lan investor pengin ndeleng nomer iki kanggo entuk idea babagan carane entuk dhuwit perusahaan sampeyan. Bakal padha kepengin ngerti kepiye investasi sing ditemtokake nalika perusahaan sampeyan dadi bangkrut.
Sing duwe utang duwe prioritas marang pemegang saham ing mbalekake dana saka bangkrut.
Sampeyan bakal paling gedhe njupuk sawetara utang ing tahap awal, nanging monitor carane "levered munggah" tenan sampeyan dibandhingake karo liyane industri sampeyan. Bizstats.com nawakake cara sing gampang kanggo mriksa rasio utang-kanggo-usaha marang daftar tandha-tandha industri. Perbankan minangka salah sawijining industri sing paling resik-resik kanthi rasio 29, nalika industri peralatan listrik dumadi ing 0.7 konservatif.
Nalika Nggunakake Utang Financing
A tiyang ingkang nyukani ampilan badhe nderek pembayaran cicilan ing etangan sasampunipun dhuwit dipundadosaken. Iki tegese sampeyan butuh awis kanggo miwiti nggawe pembayaran kanthi cepet. Malah bisnis sing berkembang bakal entuk dhuwit kanthi cepet nalika dhuwit diikat ing peralatan utawa manawa pelanggan ora mbayar. Nalika sampeyan lagi mikir njupuk utang, takon dhewe:
- Aku nggunakake dhuwit iki kanggo nandur modal ing biaya tetep utawa variabel? Yen sampeyan nandur modal ing biaya tetep kayata peralatan anyar, sampeyan mbokmenawa ora bakal bisa ngasilake awis ing wektu kasebut. Nanging yen sampeyan perlu dhuwit kanggo nandur modal ing biaya variabel kayata bahan kanggo prodhuk sing sampeyan gawe utawa biaya sing ana hubungane karo saben klien anyar, investasi utang kudu duwen inflow.
- Apa sing dianggep pelanggan ku? Pelanggan sing tansah mbayar wektu iku kritis kanggo aliran awis lan kemampuan kanggo nglelehake utang. Nemtokake kabutuhan pambayaran pelanggan lan nimbang insentif kanggo njaluk supaya dibayar luwih awal. Priksa karo hubungan lan saingan kanggo mesthekake istilah pembayaran sampeyan sesuai karo standar industri sampeyan.
- Ngendi aku ing siklus bisnis bisnis? Financing utang bisa mbebayani nalika tahap wiwitan perusahaan. Sampeyan bakal mbokmenawa kalahake dhuwit dhisik lan bisa nyebabake kemampuan sampeyan kanggo nggawe pembayaran ing wektu. Keuntungan net sampeyan bakal entek, supaya keuntungan pajak bisa minimal. Minangka bisnis sampeyan tuwuh lan entuk, utang dadi pilihan kuwat. Keuntungan pajak bakal luwih gedhe, aliran awis sampeyan bakal katebak luwih akeh, lan risiko sing dideteksi ing bangkrut potensial berkurang amarga sampeyan wis operasi maneh.